Financial Sustainability Ratio And Aspects That Affect It

Andi Rustam; Muhammad Adil

doi:10.24912/ja.v26i1.822

Authors

Andi Rustam Universitas Muhammadiyah Makassar, Sulawesi Selatan
Muhammad Adil Universitas Muhammadiyah Makassar, Sulawesi Selatan

DOI:

https://doi.org/10.24912/ja.v26i1.822

Keywords: ROA; CAR; Firm Size; OEOI; LDR; Financial Sustainability Ratio.

Abstract

This study aims to examine the effect of Return On Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), Company Size, Operating Expenses Operating Income (OEOI), Loan To Deposit Ratio (LDR) affect the Financial Sustainability Ratio. The population in this study is the financial report data of Islamic Commercial Banks on Islamic banking statistics from January 2018 to December 2020. Sampling was done by purposive sampling method with the criteria; Islamic Commercial Banks are not in a problematic condition, or the BUS can generate profits in carrying out its operations and has been published in the Financial Services Authority (OJK). Secondary data was collected through the Indonesia Stock Exchange website and analyzed using Multiple Regression Analysis with the Ordinary Least Square model using the Eviews Version 12 software. The results found that ROA had no significant effect on the Financial Sustainability Ratio. CAR, Company Size, and LDR have a positive and significant impact on the Financial Sustainability Ratio. In contrast, OEOI was found to have a negative and significant effect on the Financial Sustainability Ratio.

Author Biographies

Andi Rustam, Universitas Muhammadiyah Makassar, Sulawesi Selatan

andirust99@gmail.com

Muhammad Adil, Universitas Muhammadiyah Makassar, Sulawesi Selatan

muh.adil@unismuh.ac.id

References

Abbas, D. S., Eksandy, A., dan Yuniarti, Y. (2020). Sustainabillity Ratio pada Bank Umum Syariah di Indonesia Beserta Faktor yang Mempengaruhinya. JES (Jurnal Ekonomi Syariah), 5(2).

Aprilliadi, T. (2020). Pengaruh Rasio Capital Adequacy Ratio (Car), Non Performing Loan (Npl) Dan Loans To Deposit Ratio (Ldr) Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Sektor Perbankan. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi, 1(1), 68–80.

Ahmad, H., Mappatompo, A., and Muslim, M. (2018). Capital Ownership Structure And Decision On Fi-financial Market Reaction And Corporate Value. International Journal of Innovative Science and Re-search Technology, 3(9), 395-406.

Armereo, C. (2015). Analisis Faktor–Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini, 6(2), 48–56.

Arsyad, M., Haeruddin, S. H., Muslim, M., and Pelu, M. F. A. (2021). The effect of activity ratios, liquidity, and profitability on the dividend payout ratio. Indonesia Accounting Journal, 3(1), 36-44.

Astuti, A. R. T., Pagalung, G., dan Kara, M. H. (2022). Rasio Kecukupan Modal Bank Syariah: Antara Mitigasi Dan Efisiensi. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi), 6(1), 147–156.

Basse, Ii. P., dan Mulazid, A. S. (2017). Analisa Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Efensiensi Usaha Dan Profitabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal Pada Umum Syariah Periode 2012-2015. Al-Tijary, 109–123.

Diana, S., Sulastiningsih, S., dan Purwati, P. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Indonesia, 1(1), 111–125.

Edo, D. S. R., dan Wiagustini, N. L. P. (2014). Pengaruh dana pihak ketiga, non performing loan, dan capital adequacy ratio terhadap loan to deposit ratio dan return on assets pada sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 3(11), 650–673.

Harianto, S. (2017). Rasio Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 7(1), 41–48.

Hartanto, D., Nurlaela, S., dan Titisari, K. H. (2020). Financing Deposit Ratio, Badan Operasional Pendapatan Operasional, Non Performing Financing Dan Profitabilitas Perusahaan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 11(2), 45–57.

Hermuningsih, S. (2012). Pengaruh profitabilitas, size terhadap nilai perusahaan dengan sruktur modal sebagai variabel intervening. Jurnal Siasat Bisnis, 16(2).

Ismanto, D., dan Laksono, D. K. A. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah BUMN (Bank BRI Syariah, Bank Syariah Mandiri dan Bank BNI Syariah). Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 99–114.

Kurniawan, A. T., dan Suwarti, T. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas Dan Produktifitas Terhadap Peringkat Obligasi. Seminar Nasional Multi Disiplin Ilmu Unisbank 2017.

Larasati, D. G., Isynuwardhana, D., dan Asalam, A. G. (2019). Corporate Governance, Rasio-Rasio Keuangan Dan Financial Sustainability Pada Perbankan Umum Di Indonesia (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2017). ISEI Accounting Review, 3(2), 39–43.

Miranti, T. (2018). Faktor Rasio Keuangan terhadap Sustainability Perbankan di Indonesia: Menggunakan Regresi Logistik. Jurnal Ekonomi Akuntansi Dan Manajemen, 17(2), 107.

Mulazid, A. S. (2017). Analisa Pengaruh Size Perusahaan, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Perfoming Financing (NPF), Return On Asset (ROA), Financing Deposit Ratio (FDR) Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-201. HUMAN FALAH: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(1).

Mustari, G. A., Iyan, E., dan Sixpria, N. (2020). Pengaruh Financing To Deposit Ratio (Fdr), Non Performing Financing (Npf) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (Bopo) Terhadap Profitabilitas Pada BRI Syariah Periode 2011-2018. ACCOUNT: Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Perbankan, 7(1).

Nuryanto, U. W., Salam, A. F., Sari, R. P., dan Suleman, D. (2020). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit Dan Efisiensi Biaya Terhadap Profitabilitas Pada Bank Go Public. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 7(1), 1–9.

Prasetyo, D. A., dan Darmayanti, N. P. A. (2015). Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada PT BPD Bali. E-Jurnal Manajemen Unud, 4(9), 2590–2617.

Pristianingrum, N. (2017). Peningkatan efisiensi dan produktivitas perusahaan manufaktur dengan sistem Just In Time. ASSETS: Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi, Keuangan Dan Pajak, 1(1), 41–53.

Priyadi, M. P. (2018). Pengaruh profitabilitas dan size terhadap nilai perusahaan dengan CSR sebagai variabel pemoderasi. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 7(3).

Puspitasari, F., dan Ernawati, E. (2010). Pengaruh mekanisme corporate governance terhadap kinerja keuangan badan usaha. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan, 3(2).

Putri, C. E., Jonathan, R., dan Lau, E. A. (2018). Analisis Kinerja Keuangan Bank Mandiri Konvensional Dan Bank Mandiri Syariah Cabang Sangatta. Ekonomia, 7(2), 108–123.

Putri, N. P. S. W., dan Dana, I. M. (2018). Pengaruh NPL, likuiditas, dan rentabilitas terhadap CAR pada BPR konvensional skala nasional di Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, 7(4), 1862–1891.

Rahayu, R., dan Cahyati, A. D. (2015). Komparasi asimetri informasi sebelum dan sesudah konvergensi IFRS (studi kasus pada perusahaan agriculture dan mining yang terdaftar di BEI). Widya Warta: Jurnal Ilmiah Universitas Katolik Widya Mandala Madiun, 39(01), 25–40.

Raranta, N. G., Nangoi, G. B., dan Pangerapan, S. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Hotel Berdasarkan Rasio Profitabilitas Pada Hash Inn Marina Manado. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 9(2).

Ratih, I., dan Damayanthi, I. (2016). Kepemilikan Manajerial Dan Profitabilitas Pada Nilai Perusahaan Dengan Pengungkapan Tanggungjawab Sosial Sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 14(2), 1510–1538.

Rianasari, S., dan Pangestuti, I. R. D. (2016). Analisis Rasio Kinerja Keuangan Terhadap Financial Sustainability Bank Perkreditan Rakyat (Bpr) Di Jawa Tengah (Periode 2010-2014). Diponegoro Journal of Management, 5(2), 575–589.

Sahetapy, K. A. (2019). The Relationship Between Macroeconomy Factors and Indonesian Banks’ Financial Sustainability. Abstract Proceedings International Scholars Conference, 7(1), 1204–1216.

Santoso, J., Khairunnisa, K., dan Triyanto, D. N. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan Dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Financial Sustainability Ratio (Studi Empiris Pada Bank Umum Swasta dan Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015). Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 1(2).

Saputri, K. O. (2019). Kinerja keuangan terhadap kemampuan berkelanjutan perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 11(1), 24–32.

Sarwono, A. E., dan Sunarko, M. R. (2016). Pengaruh Variabel Rasio Keuangan Terhadap Financial Sustainability Ratio Pada Bank Campuran Periode 20011-2013. Eksplorasi, 27(2).

Supeno, W. (2017). Analisis Kinerja Penghimpunan Dana dalam Meningkatkan Penyaluran Kredit pada Bank Perkreditan Rakyat. Moneter-Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 121–131.

Syakhrun, M., Anwar, A., dan Amin, A. (2019). Pengaruh Car, Bopo, Npf Dan Fdr Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Bongaya Journal for Research in Management (BJRM), 2(1), 1–10.

Wicaksono, A., dan Hasthoro, H. A. (2014). Pengaruh Asimetri Informasi Terhadap Praktik Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan LQ-45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Bisnis Dan Ekonomi, 5(1), 31–47.

Wijayanti, R. (2016). Pengaruh pengungkapan sustainability report terhadap kinerja keuangan perusahaan. Syariah Paper Accounting FEB UMS, 6, 39–51.

Yuliawati, Y., Jensen, L., dan Saputri, P. S. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial Sustainability Ratio Perbankan Syariah Diindonesia Periode 2010-2016. AL-IQTISHADY: Jurnal Ekonomi Syariah, 1(2), 132–140.

Zebua, Y. (2014). Analisis Likuiditas Bank Mandiri Tahun 2009-2013. ECOBISMA (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 1(2), 19–25.