Factors Influencing Income Smoothing Practices With Firm Size Moderation

Henryanto Wijaya, Mauren, Hadi Cahyadi

doi:10.24912/ja.v24i2.695

Authors

Henryanto Wijaya, Mauren, Hadi Cahyadi Faculty of Economics and Business, Tarumanagara University

DOI:

https://doi.org/10.24912/ja.v24i2.695

Keywords: profitability, financial leverage, dividend policy, income smoothing, firm size.

Abstract

The purpose of this study is to determine the effect of profitability, financial leverage, and dividend policy on income smoothing in manufacturing companies registered on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2018 with firm size as a moderating variable. This study used 38 manufacturing companies as a sample in this study and analysis of logistic regression. The results of this study indicated that profitability has a significant negative effect on income smoothing; firm size has a significant positive effect on income smoothing. In contrast, financial leverage and dividend policy have an insignificant effect on income smoothing. Firm size weakens profitability and the effect of dividend policy on income smoothing while firm size does not moderate financial leverage's effect on income smoothing.

Author Biography

Henryanto Wijaya, Mauren, Hadi Cahyadi, Faculty of Economics and Business, Tarumanagara University

Faculty of Economics and Business, Tarumanagara University

References

Dewantari, Ni Putu Santi. and I Dewa Nyoman Badera. (2015). Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Financial Leverage sebagai Prediktor Perataan Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 10(2), 538–553.

Doraini, Saadatut Azizi dan Seto Sulaksono Adi Wibowo. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kebijakan Dividen, Kinerja Keuangan dan Konvergensi IFRS Perusahaan terhadap Tindakan Income Smoothing pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Journal of Applied Accounting and Taxation, 2(2), 187-197.

Fatmawati dan Atik Djajanti. (2015). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Financial Leverage terhadap Praktik Perataan Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Perbanas Institute Repository, 1-20.

Ghozali, Imam. (2011). Manajemen Risiko Perbankan. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam. dan Dwi Ratmono. (2013). Analisis Multivariate dan Ekonometrika. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gujarati, Damodar N. dan Dawn C. Porter. (2012). Dasar-dasar Ekonometrika Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.

Handoyo, Sigit and Safri Fathurrizki. (2018). Management Dysfunctional Behaviour toward Financial Statements: Income Smoothing Practice in Indonesia's Mining Industry Sector. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 22(3), 429–442.

IAI. (2017). Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: IAI.

Indrawan, Veronica; Sukrisno Agoes; Hisar Pangaribuan, and Oluwatoyin Muse Johnson Popoola. (2018). The Impact of Audit Committee, Firm Size, Profitability, and Leverage on Income Smoothing. Indian-Pacific Journal of Accounting and Finance (IPJAF), 2(1), 61–74.

Juniarta, I Wayan Agus dan I Ketut Sujana. (2015). Pengaruh Financial Leverage pada Income Smoothing dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 11(3), 921-939.

Kasmir, S.E., M.M. (2015). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Kuncoro, Mudrajad. (2001). Metode Kuantitatif (Teori dan Aplikasi untuk Bisnis dan Ekonomi). Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakkan AMP YKPN.

Mathews, M. R., and M. H. B. Perera. (1996). Accounting Theory & Development. South Melbourne: McPherson's Printing Group.

Nachrowi, Nachrowi Djalal. (2006). Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: LPFE Universitas Indonesia.

Paramita, Ratna Wijayanti Daniar dan Isarofah. (2016). Income Smoothing: Apakah Ukuran Perusahaan Memoderasi? Jurnal Riset dan Aplikasi: Akuntansi dan Manajemen, 2(1), 55–64.

Puspitasari, Ni Kadek Budi dan I Made Pande Dwiana Putra. (2018). Pengaruh Profitabilitas pada Praktik Perataan Laba dengan Struktur Kepemilikan sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 23(1), 211-239.

Rachman, F. F. (2018). Bank Bukopin Permak Laporan Keuangan, Ini Kata BI dan OJK di https://finance.detik.com/moneter/d-3994551/bank-bukopin-permak-laporan-keuangan-ini-kata-bi-dan-ojk (akses 22 September 2019).

Schroeder, Richard G., Myrtle W. Clark, and Jack M. Cathey. (2010). Financial Accounting Theory and Analysis: Text and Cases. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.

Scott, William R. (2014). Financial Accounting Theory. Canada: Pearson Education.

Sonadi. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Financial Leverage, dan Nilai Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba. Eprints Universitas Muhammadiyah Surakarta, 1-17.

Vivian, Narumondang Bulan Siregar. (2015). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Income Smoothing dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia. Simponium Nasional Akuntansi 18 Medan.

Widhyawan, I Made Indra. dan Ida Bagus Dharmadiaksa. (2015). Pengaruh Financial Leverage, Dividend Payout Ratio, dan Penerapan Corporate Governance terhadap Praktik Perataan Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 13(1), 157–172.

Wild, John J., K. R. Subramanyam, and Robert F. Halsey. (2013). Financial Statement Analysis. New York: McGraw-Hill Education.

Wolk, Harry I., Jere R. Francis, and Michael G. Tearney. (1992). Accounting Theory: A Conceptual and Institutional Approach. Ohio: South-Western Publishing Co.

Yulfita, Dewi. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Dividen, dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Praktik Perataan Laba. E-Journal Universitas Negeri Padang, 2(2), 1-31.

Situs (Website) Resmi Bursa Efek Indonesia : https://www.idx.co.id